【台湾の証券業界台湾】への資金流入、中国の不動産危機が影響

台湾の証券業界では、元大証券がウェルスマネージメントのトレーニングに焦点を当て、専門性向上を強調しました。同様に、TDCCの会長はオープン証券公開情報照会サービスで金融関連企業に利益をもたらす期待を示し、中国投資の送金動向は経済不況と不動産危機により台湾への資金流入が増加しています。​

今回は、そんな台湾の証券業界に焦点を当て、最新の業界情報をお届けしていきます！

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2023年　台湾の証券(金融・法人サービス)業界

元大証券は、2023年の金融情報雑誌による“ウェルス・マネージメント・アワード”において引き続き好成績を収め、合計7つの賞を受賞した。また、元大証券は、最優秀賞である「ベスト・ウェルス・マネジメント」を賞の創設以来毎年受賞している。​

証券業界の資産管理リーダーとして元大証券は、顧客のニーズと目的を理解することで証券会社の強みを活用し、多様な金融商品と最も適切な資産配分の推奨事項を提供して、顧客が最も有益な投資ポートフォリオの配分を計画できるようサポートしている。

元大証券はウェルスマネージメント業務担当者の専門的なトレーニングを非常に重視しており、商品の詳細、最新の規制、市場動向、リスク管理、公正な顧客サービスの点で専門性を向上させ続けている。​

​出典：https://www.yuanta.com.tw/eYuanta/Securities/Node/Index?MainId=00409&C1=2018032201731284&C2=2018032200702745&ID=2023031504649767&Level=3​

台灣集中保管結算所(TDCC)は、2023年6月29日に記者会見を開き、“オープン証券公開情報照会サービス”を正式に開始したと発表した。会場には証券周辺団体、証券業協会、先物業協会、投資信託・投資顧問協会、金融会社、証券・先物会社、金融テクノロジーブロバイダーなどが集まり、業界での注目の高さがうかがえる。​

新しい“オープン証券公開情報照会サービス”は、元大、台新、兆豐、華南永昌、玉山、元富、凱基、宏遠、新光、富邦を含む証券会社10社が利用でき、金融会社の「オープンAPIプラットフォーム」を通じて、協力金融サービスプロバイダーのオープン情報を共有し、各業界から定期割当情報や再委託目標などの情報を収集し、消費者に新たな金融サービスを提供していく。​

TDCCの会長は、オープン証券公開情報照会サービスにより、金融消費者、証券、先物・投資顧問会社、金融テクノロジー会社の双方にとって有利な状況が生まれることを期待していると述べた。​

​出典： https://www.tdcc.com.tw/portal/zh/news/content/4028979588c39316018906414749005d​

新光金控ホールディングスの子会社である元富証券は、顧客の海外債券取引体験を最適化するため、今後「資産管理アプリ」に海外債務取引機能を追加し、投資家がスペースに制約されることなく、携帯電話から指一本で瞬時に注文を行うことができ、安定したキャッシュフローを容易に構築することができる。​

証券業協会の統計によると、2023年8月時点での海外債務取引高は4,238億台湾元に達し、前年同期の2,389億台湾元から年間77%と大幅に増加した。​

米国連邦準備制度理事会が利上げペースを鈍化させる中、高利回りの債券の投資価値が高まり、現段階で海外の株式と債券が多くの投資家にとって資産配分の選択肢となっていることを考慮し、元富証券は市場動向に応じてアプリの最適化を続けていく。​

出典：https://www.masterlink.com.tw/news/aboutnews/1956?node_parent=298&tab=1​

国内の資産運用能力と技術を強化し、資産運用規模を拡大し、国際発展に向けて進むため、金融監督管理委員会は「投資と信託の促進のための飛躍計画」を策定した。​

飛躍計画の一定の条件を満たした証券投資信託事業者には、各種優遇措置が適用され、2023年に金融監督管理委員会は元大、國泰、第一金の投資信託会社3社を認定した。認定条件には、重大な違反行為が無いこと、財務が健全であること、内部統制に重大な欠陥が無いことという「基本的必要条件」がある。​

認定を受けた投資信託会社3社はいずれも、投資有価証券の種類、範囲、比率に関する現在の規制に制約されない投資資金の調達を申請できる他、ETFの調達も申請できるという基本的な優遇措置を受けることができる。​

​出典： https://www.sfb.gov.tw/ch/home.jsp?id=95&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=202310020003&dtable=News​

台湾国内上場OTC企業の中国投資に関する最新統計が発表され、2023年第2四半期の上場OTC企業の中国本土投資による台湾への送金収入は606億台灣元に達した。これは、前年同期と比較して50%増加しただけでなく、過去最高を更新した。​

統計によると、2023年第2四半期時点で、680社の上場企業と522社のOTC企業の、合計1,202社が中国に投資しており、台湾の上場企業総数1,685社の71.34%を占め、2022年末と比べて8%の減少を見せた。​

2023年上半期の中国投資収益の台湾への送金は主に、グループの資本計画戦略に沿った剰余金、現金配当、および株式の売却による収益の送金によるもので、中国の経済不況がますます深刻になる中、不動産危機が経済に更なる影響を与えると予想され、台湾資本の企業は新たな投資を恐れ、むしろ資金をリターンしたいとの考えから、多くの企業は最大の金額を台湾へ送金した結果となった。​

​出典： https://www.sfb.gov.tw/ch/home.jsp?id=95&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=202309120004&dtable=News​

2021年　台湾の証券(金融・法人サービス)業界

16の支店と7ヶ所の玉山銀行の証券拠点を持つ玉山証券は、2021年4月12日に同社初のデジタル支店を設立した。

同社は近年、積極的にデジタル化への移行を進めており、デジタル金融分野を開拓している。通常の証券会社とは異なるビジネス手法と市場開発モデルを採用し、データの力を活用して正確なデジタルマーケティングを促進していく。

デジタル支店の開設により、場所や時間、人的資源の物理的制約を打破し、いつでも高品質なサービスを顧客に提供できるようになる。ZengYixin会長は「デジタル支店の設立は、玉山証券のデジタル競争力を強化するという決意を十分に示している。既存のフレームワークを打ち破り、新しい顧客を拡大し、より効率的で革新的な証券サービスを提供したい。」と述べた。

出典：https://www.esunsec.com.tw/news/detail.aspx?id=8817

証券、保険、銀行、投資信託など、幅広い金融サービスを展開する富邦ファイナンシャルグループは、2020年度の業績を発表した。

同グループで主に証券を扱っている「富邦綜合證券」の2020年度の収益は10,936,607千元で、前年比31％アップとなった。純利益は42億元を超え、過去最高の数字となった。

無制限ローン、外国債券、外国株式などが成長トレンドを示し、純利益の成長を後押しした。今後に向けては、デジタル取引のシェア拡大や大型案件の受注に積極的に取り組み、IPOやSPO、財務アドバイザリーといったサービスの構築に努めていく。

出典：https://fubon.irpro.co/tw/index.php

金融監督管理委員会は、企業や投資家に環境への配慮を促す「グリーンファイナンス行動計画2.0（綠色金融行動方案2.0）」を発表した。

企業と投資家が、金融機構を通じて環境、社会、企業ガバナンス（以下ESGと呼ぶ）の問題に注意を払い、二酸化炭素排出量の削減と持続可能な開発を達成できるよう導くことを期待している。

グリーンファイナンス行動計画2.0での短期および中期の優先事項は、持続可能な開発の定義または分類基準の確立などを毎年修正・実施すること。グリーンエネルギー産業の投資と資金調達を徐々に拡大して、持続可能な開発を支援するように金融機関を導き、気候変動のリスクにも対応できるよう訓練していく。

出典：https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=818&parentpath=0

兆豐証券を扱う兆豐金控は、台湾最大の株式金融持株グループである。関連会社には、銀行、証券、保険、資産管理、投資などの金融業が含まれており、アジアの地域金融機関になることを目標にしている。

金融監督管理委員会によって発表された「高資産の顧客向けのウェルスマネジメントサービスのレビュー結果」において、同社はウェルスマネジメント業務申請にてトップの評価を獲得した。

今回のレビューでは、企業文化と行動規範、事業運営戦略と研究開発能力、公平な接客などが評価された。同社はウェルスマネジメント事業の開始を承認された最初の企業である。３つの業務項目（委託取引、ウェルスマネジメント、債券の自己運用）を同時に処理することができ、顧客にとって利便性のあるサービスを提供している。

出典：https://www.emega.com.tw/emegaTran/bulletin.do?id=20201231212209007007

1988年に、統一企業、長興化学、誠品実業、台南繊維などによって設立された統一綜合證券股份有限公司（以下統一証券）は、2021年第1四半期の業績を発表した。

営業収入は2,723,812千台湾ドル、営業利益は1,016,831千台湾ドル、純利益は950,114千台湾ドルを記録した。2021年の4月の税引き前営業利益は1,414,008千台湾ドルで、昨年同期比で224%の成長となった。

統一証券は、引受、自己勘定取引、債券、金融商品、株式仲買などの複数の証券サービスを組み合わせ、先物、投資信用、投資コンサルティング、保険代理店業務など証券に関する包括的な業務を行っている。

出典：統一総合証券https://bit.ly/3ePOiFG

2020年　台湾の証券(金融・法人サービス)業界

凱基証券会社の投資顧問によれば、2020年の台湾株式は５Gと中国のアメリカ離れの影響を受け、2019年の第4シーズンから少なくとも8シーズンの利益が上昇するとのこと。そのため、2020年の台湾株式は良い兆候を維持し、最高で12600ポイント、楽観的に見れば13300ポイントとなる見込み。このままいけば、過去5年で最高値となる。

５Gのスマートフォンの普及率は、2019年の1％から2020年には18％（約2.8億台）の見込み。５Gの部品は４Gに比べて価格が15~20%上昇する。このため、将来2年間に於いてテクノロジー産業では大幅な成長が見込まれる。

今年の「華為サプライヤー断ち切り事件」は、中国工場のアメリカ離れの始まりで、今後は長期的に波及する見込み。台湾工場のICデザインとヒ化ガリウムも少量の移転となった。将来的に、この2つの潜在的な移転は年収益の31%となる。

出典：https://bit.ly/2tHFKvJ

宏遠証券株式会社は、2019年12月11日「卓越雑誌」が主催する「2019年卓越証券評定」において「最優秀デジタル金融賞」を獲得した。この評定は卓越雑誌が世新大学に依頼し、電話訪問やネット市場調査、専門家の客観的審査選考で選んだものだ。

宏遠証券株式会社は歴史のある証券会社で、1961年に台湾証券交易所が成立したとき、すでに民間で営業特許を取得していた。1996年に業界初のネット注文プラットフォームを開設し、実際の店舗との補完性を強化した。将来的に専門的なEクーポンビジネスへと転換すると発言。

副総取締役の廖宏彬氏によると、当証券株式会社はもうすぐ60周年を迎えるにもかかわらず、全国に9つしか営業拠点がない。そんな中でも、専門的な総合証券業務を行っている。産業のデジタル化に応え、ネット注文のできるAPPを開設する。LINEでは最新ニュースや契約成立の通知を通信し、全面的なデジタル化へと転換する予定。

出典：https://bit.ly/36SP6D0

台湾証券取引所は、2020年3月に新しい「単一取引」システムを実施する。投資家に新取引システムの変化を理解させ、適応させるため、玉山証券は「玉山MVP Virtual Trading Platform」サービスを特別に開始し、投資家が事前に慣れることを奨励する。

玉山証券は顧客の経験とニーズに焦点を合わせて、デジタル証券の開発に長い間投資してきたが、今回は「玉山MVP Virtual TradingPlatform」を調整することに加えて、「モバイル口座開設」プロセスの最適化を継続する。

顧客は、玉山モバイルWebページを使用して、オンラインアカウントの開設を申請するだけで済む。顧客情報が完全で、信用状態が良好な場合、アプリケーションは3つのステップで完了し、注文を最速で5分以内に出すことができ、顧客により便利な口座開設プロセスを提供できる。

出典：https://www.esunsec.com.tw/news/detail.aspx?id=6523

2019年12月19日の発表によると、国内上場企業の2019年の第3四半期の累積税引前純利益は、1兆5,806億台湾ドルとなった。

2018年と2017年の同時期では1兆8,892億台湾ドルと1兆6,279億台湾ドルの純利益であったため、ここ3年間は直近10年間で最高利益となっている。

台湾の株式会社加權の株価指数は2019年12月18日時点で、12,122.45ポイントとなっており、29年ぶりの高値で取引を終えた。2019年12月19日時点では2,291ポイント（+23.56％）上昇した。シンガポール（+4.52％）と香港（+7.56％）、韓国（+7.62％）、日本（+19.24％）、上海（+20.98％）、および上場キャビネット（Xingキャビネットを含む）の合計市場価値は40.32兆元となった。

出典：https://is.gd/oqFO6N

国内証券への外国機関投資家（FINI）および中国投資家の登録は次のとおり。2019年11月1日から11月30日までに、外国の投資家は84件の登記が完成。国内の外国投資家は5件の登記が完成。中国の投資家は0件。

（1）全体外国投資(2019年11月30日現在）上場株式合計投資額は約73,869.89億台湾ドルであり、総売却額は71,951.71億台湾ドル。外資購入総額は1,918.18億台湾ドル。

（2）大陸（中国）投資（2019年11月30日現在）上場企業の株式合計投資額は約178.87億台湾ドル、総売却額は189.21億台湾ドルで、累計売却株式は10.34億台湾ドル。

出典：https://is.gd/iBii5s

直近の3年間における台湾の株式会社の好調な業績や、今後もテクノロジー分野の発展が大きく期待されるなど、台湾の株式市場は比較的安定していると言えるでしょう。